Nouveaux matériaux: sujets de l'industrie des métaux antimoine

Nouveaux matériaux: sujets de l'industrie des métaux antimoine

I. Industrie de l'antimoine: les ressources d'approvisionnement très rares, avec un changement à la baisse dans le centre d'approvisionnement

1. Antimoine - Le 'Spice industriel '

• En amont: le minerai d'antimoine et le concentré d'antimoine. L'antimoine est un métal rare, caractérisé par sa couleur blanche argentée, sa fragilité, sa non-malléabilité, sa toxicité et sa résistance à la corrosion. Il a un point de fusion de 630,74 ° C et un point d'ébullition de 1750 ° C. Il est cassant, non ductitile et un mauvais conducteur d'électricité et de chaleur (avec une conductivité électrique de seulement 4,2% celle de l'argent). Il n'est pas facilement oxydé à température ambiante, résistant à l'acide et présente des propriétés anti-corrosives. L'abondance de l'antimoine dans la croûte terrestre n'est que de 0,0001%, principalement existante sous forme de métal indigène, de stibnite, de regard antimoine et d'antimoine. Ses caractéristiques les plus notables sont la contraction thermique et l'expansion du froid, ainsi que l'allotropie.

• Midstream: les lingots antimoine et le trioxyde d'antimoine. L'antimoine métallique a une structure cristalline écailleuse. Il perd progressivement son éclat dans l'air humide et brûle pour former un trioxyde d'antimoine blanc lorsqu'il est fortement chauffé. Il est soluble dans Aqua Regia et se dissout dans l'acide sulfurique concentré.

• En aval: le métal antimoine est principalement utilisé dans la fabrication en alliage, généralement pour les batteries à l'acide plomb, les pipelines chimiques, le bouast à câble, les roulements et les engrenages. Le métal antimoine de haute pureté est utilisé dans la production de semi-conducteurs, les dispositifs de chauffage électrique, les dispositifs infrarouges et les produits militaires. De plus, les oxydes d'antimoine sont largement utilisés dans les retardateurs de flamme, la céramique, le caoutchouc, les peintures, le verre, les textiles et les produits chimiques. Plus précisément, il s'agit notamment de catalyseurs en polyester à base d'antimoine (15%) utilisant le trioxyde d'antimoine comme principale matière première, l'alliage d'antimoine dans les batteries au plomb (15%), les retardateurs de flamme fabriqués à partir de trioxyde d'antimoine (55%) et d'antimonat de sodium utilisé dans la céramique en verre (10%).

2. Les ressources mondiales de l'antimoine sont relativement rares et inégalement distribuées

L'antimoine a une signification stratégique et a un faible rapport de production de réserve statique. Selon les données de l'USGS, les réserves mondiales d'antimoine en 2023 s'élevaient à environ 2 millions de tonnes métriques. Sur la base de la production de 83 000 tonnes métriques de cette année, le rapport mondial de production de réserve statique était de 24,1, significativement inférieure à celle des autres métaux (par exemple, minerai de fer à 35 ans, cuivre à 45 ans et bauxite vers 80). Le ratio de la Chine était encore plus faible à 16,0, reflétant la pénurie de l'antimoine. La Chine, les États-Unis, l'UE, le Japon, l'Australie et d'autres ont classé l'antimoine comme une ressource minérale critique.

Les ressources d'antimoine sont concentrées dans des régions spécifiques. Les dépôts majeurs se trouvent dans le bord du Pacifique, la Méditerranée et les ceintures métallogéniques tectoniques Tianshan d'Asie centrale. En 2023, les distributions de réserve étaient: la Chine (640 000 tonnes métriques, 32%), la Russie (350 000 tonnes métriques, 18%), la Bolivie (310 000 tonnes métriques, 15%), le Myanmar (140 000 tonnes métriques, 7%) et l'Australie (140 000 tonnes métriques, 7%) - comptant collectivement pour 79% des réserves mondiales. La Turquie, les États-Unis et le Tadjikistan ont signalé des réserves de 99 000, 60 000 et 50 000 tonnes métriques, respectivement.

En Chine, les ressources de l'antimoine sont principalement concentrées dans le Hunan et le Guangxi. Selon le rapport sur les ressources minérales chinoises du ministère des Ressources naturelles 2010-2020, en 2019, le Hunan (20,41%), le Guangxi (15,90%), le Tibet (13,49%), Guizhou (10,50%) et Yunnan (8,79%) détenaient la majorité des réserves anti-antimoine identifiées du pays.

3. Production mondiale de l'antimoine déclinant

La production mondiale d'antimoine a tendance à la baisse, principalement tirée par une réduction de la production en Chine. Les données de l'USGS montrent que la production mondiale annuelle récente stabilise environ 80 000 tonnes métriques, une baisse notable par rapport au pic de 2008 de près de 200 000 tonnes et en moyenne 2015-2019 de 130 000 à 150 000 tonnes métriques. La production chinoise a considérablement influencé cette tendance, tombant à environ 40 000 tonnes métriques par an - un contraste frappant avec son pic de 2008 de 180 000 tonnes métriques (91,4% de la production mondiale) et des niveaux 2015-2019 de 90 000-110 000 tonnes métriques.

La part de la production mondiale de la Chine a diminué. Depuis 2009, lorsque la Chine a mis en œuvre pour la première fois les contrôles totaux du volume minier (levé en 2014) et a suspendu de nouveaux permis d'exploration / minement en antimoine jusqu'en 2013, les contraintes de politique combinées à des réglementations environnementales plus strictes et l'augmentation des difficultés d'extraction ont une offre intérieure limitée. La production annuelle actuelle de la Chine d'environ 40 000 tonnes représente désormais environ 50% de l'offre mondiale (48% en 2023 par données USGS, avec une production mondiale à 83 000 tonnes métriques). L'antimony est difficile à recycler. Au-delà de la production primaire, l'antimoine recyclé à partir de grilles en alliage d'antimulme de plomb au plomb (diminuant comme utilisation de l'antimoine dans les batteries diminue) et la récupération des sous-produits à partir de matériaux comme la slime d'anode, la boue de cuivre noir et la poussière de la combustion de l'antimyme d'arsenic constituent des sources secondaires. Cependant, le faible contenu de l'unité d'antimoine dans la plupart des applications et la dispersion post-consommation rendent une récupération efficace techniquement difficile ou économiquement non viable dans d'autres secteurs.

Ii Demande de l'industrie de l'antimoine: croissance régulière des retardateurs et catalyseurs de flammes, augmentation rapide des applications photovoltaïques

1. Outaires de flamme: une pierre angulaire de la demande avec des alternatives à court terme limitées

La demande ignifuge des flammes continue de croître régulièrement. Les retardateurs de flamme sont des additifs incorporés dans des matériaux combustibles pour améliorer la résistance au feu, les taux de combustion lents ou supprimer l'allumage. Ils sont largement utilisés dans les plastiques, le caoutchouc, les textiles, les revêtements et autres champs pour les ignifuges. D'une part, la consommation mondiale de plastique a augmenté régulièrement, ce qui entraîne une croissance continue de la demande ignifuge des flammes. De 2011 à 2023, la production mondiale plastique est passée de 279 millions de tonnes à 414 millions de tonnes, reflétant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,3%. D'un autre côté, les pays du monde améliorent les réglementations et les normes de sécurité incendie, exigeant l'utilisation de matériaux ignifuges et d'additifs, qui a accéléré le développement du marché.

Les retardateurs de flamme d'halogène-antitimonie maintiennent une part de marché importante. Les retardateurs de flamme peuvent être classés en trois types majeurs basés sur la composition chimique: les retardateurs de flamme organiques à base d'halogène, à base de phosphore organique et inorganiques. Ceux-ci diffèrent dans la composition chimique, les mécanismes et les performances. Parmi eux, les retardateurs de flammes à base d'halogène présentent l'efficacité la plus élevée. Le trioxyde d'antimoine (SB₂O₃), l'un des premiers retardateurs de flamme inorganiques, agit principalement comme un agent synergique en combinaison avec des composés halogénés. Pendant la décomposition thermique, il améliore leurs effets ignifuges.

Malgré une sensibilisation à l'environnement croissant qui stimule la tendance vers des alternatives sans halogène dans le secteur issue des flammes, de nouvelles variantes à base de halogène respectueuses de l'environnement sont en cours de développement continu. Les retardateurs de flamme bromés, en particulier, conservent des avantages irremplaçables tels que une efficacité élevée, une stabilité à long terme et des propriétés électriques supérieures. Cela garantit que les retardateurs de flamme à base d'halogène et le trioxyde d'antimoine restent des composantes critiques du marché des retardataires de flamme.

2. Agents clarifiant: le développement rapide du verre photovoltaïque entraîne une augmentation de la demande d'antimoine

Le verre photovoltaïque (PV) est un verre spécialisé utilisé comme feuille de couverture pour les cellules solaires. Étant donné que les cellules solaires individuelles ne peuvent pas résister aux conditions extérieures dues, elles sont encapsulées entre un panneau avant (verre PV) et une feuille de dos à l'aide de films adhésifs pour former des modules. Le verre PV devient donc un composant essentiel. Positionné dans la courrier intermédiaire de la chaîne de l'industrie, le verre PV vise une transmittance de lumière plus élevée, une plus grande résistance et des coûts unitaires plus bas. Cela a entraîné des tendances vers des tailles plus grandes, des panneaux plus fins et des modules à double verre - des folies essentielles à la durée de vie et à l'efficacité de la production d'électricité des modules PV. La transmittance de lumière supérieure dans le verre PV est la clé pour améliorer la production d'énergie, car une transmittance plus élevée améliore directement l'efficacité du module.

L' expansion rapide de l' apacité de la PV gl roduction cacity . de l'industrie du verre PV de la Chine connaît actuellement une croissance rapide, alimentée par l'augmentation des installations solaires mondiales et l'adoption croissante de modules à double verre. Ces dernières années, les énergies renouvelables - en particulier solaires - ont augmenté de façon exponentielle. Selon l'International Energy Agency (AIE), les installations mondiales de PV solaire ont atteint environ 375 GW en 2023, soit une augmentation en glissement annuel de plus de 30%. La Chine à elle seule a représenté 217 GW de nouvelles installations, en hausse de 152,0% en glissement annuel. Avec de nombreux pays qui s'engagent à 'net-zero ' ou 'Neutralité carbone ', l'élargissement des énergies renouvelables comme l'énergie solaire est devenue une priorité mondiale. La baisse des coûts de la production d'énergie solaire soutient davantage les projections pour une croissance rapide des nouvelles installations dans le monde.

En juillet 2021, le ministère chinois de l'industrie et des technologies de l'information (MIIT) a émis les mesures de mise en œuvre pour le remplacement des capacités dans les industries du ciment et du verre, exemptant des projets en verre roulé à PV des exigences de remplacement de la capacité mais en obligeant un mécanisme d'alerte au risque de capacité. La relaxation des politiques, associée à des prix élevés du marché, a stimulé une expansion rapide de la capacité planifiée. Poussée par la augmentation de la demande en aval et les politiques de remplacement des capacités, la capacité de production en verre photovoltaïque de la Chine est passée de 9,18 millions de tonnes / an en 2019 à 44,77 millions de tonnes / an en 2024, une augmentation de 388%. À son apogée, la capacité de fusion quotidienne dépassait 110 000 tonnes métriques.

L'antimoine D EMAND RISES avec PV G Lass G Rowth . Antimony Antimony Clarifiant Agents est essentiel dans la fabrication du verre PV pour améliorer la transparence et la qualité. Alors que la production de verre PV augmente, la demande d'antimoine - un élément clé de ces agents - a fortement grimpé. Cette tendance souligne le rôle stratégique d'antimoine dans le soutien de la transition mondiale vers l'énergie propre.

3. Batteries et secteurs de catalyseur au plomb: demande stable, perspectives prometteuses dans d'autres applications

Batteries au plomb: les batteries à l'acide plomb, classées en démarrage, traction, puissance de secours et batteries de stockage d'énergie, restent grand public dans les vélos électriques, les systèmes de démarrage automobile et d'autres champs en raison de la technologie mature, des plages de température de fonctionnement larges, de la sécurité élevée et du faible coût. La production de batterie en plomb chinoise a atteint 24 500 kVAH en 2023, soit 3,6% en glissement annuel (S&P Consulting). L'antimmonie, utilisée dans les alliages d'antimme de plomb pour les matériaux de grille de batterie pour améliorer la dureté, est réduite dans le contenu en raison de sa tendance à provoquer la perte d'eau. La technologie de batterie sans maintenance a partiellement remplacé les alliages d'antimulaire en partie avec des alliages de plomb-calcium.

Catalyseurs: les composés antimoine (par exemple, trioxyde d'antimoine, acétate d'antimoine) sont largement utilisés comme catalyseurs dans la production PET pour les fibres, les plastiques et les films. Malgré des avantages tels que une réactivité élevée et un faible coût, les catalyseurs basés sur le titane respectueux de l'environnement remplacent progressivement ceux basés sur l'antimoine en raison de la toxicité biologique de l'antimoine.

Applications militaires. Le sulfure d'antimoine est essentiel dans les amorces de munitions, les détonateurs, les générateurs de fumée et les balles de traceur. L'antimoine durcit les balles de plomb et l'acier au tungstène, applications clés depuis la Seconde Guerre mondiale. L'antimoine et les composés de haute pureté (par exemple, antimonide d'indium) sont utilisés dans les semi-conducteurs, les dispositifs thermoélectriques et comme dopants dans les tranches de silicium de type N pour les diodes et les détecteurs infrarouges.

Alliages d'antimoine. Les alliages d'antimoine à base de plomb excellent dans la résistance à la corrosion pour les pompes chimiques, les pipelines et les gaines de câble. Les alliages d'antimoine, d'antimoine-aluminium et d'antimoine offrent une résistance à haute résistance et à l'usure pour les roulements et les engrenages. L'acier amélioré à l'antimoine résiste à la corrosion d'acide sulfurique, largement utilisé dans les équipements industriels et les supports photovoltaïques.

Batteries en sel fondu à base d'antimoine. La batterie en fusion en fusion d'Ambri, développée au MIT, dispose d'une anode en alliage de calcium liquide, d'un électrolyte de sel fondu et d'une cathode à base d'antimoine. Avec des avantages tels que le faible coût, la longue durée de vie et la résilience à la température, Ambri a levé plus de 200 millions de dollars depuis 2010. La commercialisation à grande échelle pourrait entraîner une croissance importante de la demande d'antimoine.

Iii. Tendances des prix: fluctuations cycliques avec un point médian ascendant

1. Les prix de l'antimoine montrent la volatilité cyclique
Depuis 2009, l'antimoine a connu trois cycles de prix distincts: 2009-2015: En 2009, la Chine a pour la première fois imposé des quotas d'exploitation nationale d'antimoine, de nouveaux permis d'exploration / minière en suspension et renforcé les réglementations de sécurité / environnement. La baisse des notes du minerai a encore resserré l'approvisionnement. La demande de crise post-financière a élargi l'écart de l'offre, passant des prix de 27 500 CNY / tonne à un pic de 111 500 CNY / tonne en avril 2011. Assurement subséquent et en baisse de la demande ont entraîné une baisse des prix.

2016-2020: Avec une demande stable, les mineurs en difficulté ont été confrontés à des réglementations plus strictes, réduisant la production. Les réformes de l'offre ont stabilisé l'industrie. En 2016, l'anticipation du marché du stockage d'État a abouti à un achat de réserve de lingots d'antimoine de 10 000 tonnes au quatrième trimestre, soutenant les prix. Les prix sont passés de 33 500 CNY / tonne à 63 000 CNY / tonne d'ici mai 2017, mais ont ensuite diminué au milieu de la faible demande.

2. Perspectives actuelles des prix de l'antimoine

À court terme: le déséquilibre dans les structures domestiques et internationales de l'offre de l'offre a élargi les écarts de prix, et la reprise des exportations devrait faire grimper les prix de l'antimoine intérieur. Les facteurs clés à surveiller sont les suivants: ① La récupération des exportations de trioxyde d'antimoine; ② Le fond et le rebond des volumes de fusion quotidiens de verre photovoltaïque.

Moyen à long terme: la contradiction de l'antimoine de l'offre de l'offre est en cours. Premièrement, l'approvisionnement en antimoine est serré, les mines existantes subissant une épuisement significative des ressources et une baisse de la production après une exploitation à long terme. Deuxièmement, la demande devrait augmenter, le développement rapide de l'industrie du verre photovoltaïque susceptible de stimuler une croissance rapide de la consommation d'antimoine dans le secteur des clarificateurs. Les applications photovoltaïques sont devenues un nouveau point de croissance pour la demande d'antimoine. De plus, la demande militaire et les batteries de stockage d'énergie à base d'antimoine offrent de larges perspectives d'antimoine. Troisièmement, les coûts de production augmentent en raison de l'augmentation des difficultés minières et des exigences environnementales plus élevées. Quatrièmement, l'importance stratégique de l'antimoine est de plus en plus, étant donné son irreplacabilité dans les applications militaires, aérospatiales et ignifuges, et sa désignation en tant que ressource minérale critique par plusieurs pays. Sous l'influence combinée de ces quatre facteurs, le prix de l'antimoine devrait rester à un niveau élevé à long terme.

Iv. Présentation des sociétés minières d'antimoine

1. Hunan Gold: Diriger dans l'extraction de l'antimoine, développement constant de l'or

Hunan Gold est l'un des dix principaux producteurs d'or chinois, un leader mondial du développement de l'exploitation minière de l'antimoine et une importante entreprise minière nationale de tungstène. L'entreprise se concentre depuis longtemps sur l'exploitation minière et le traitement profond de l'or, de l'antimoine et du tungstène, possédant une chaîne industrielle complète qui intègre l'exploration, l'exploitation minière, le traitement des minéraux, la fusion, le raffinage, le traitement profond et les ventes. Ce portefeuille multi-métal améliore la capacité de l'entreprise à atténuer les risques des fluctuations des prix des produits uniques. En 2021, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 23,3 milliards de RMB (+ 10,8%) et un bénéfice net attribuable à la société mère de 490 millions RMB (+ 11,8%). Le taux d'autosuffisance des ressources de l'antimoine est relativement élevé. Le concentré d'antimoine autoproduit de la société provient principalement des mines associées à l'altérophilie d'or de sa filiale de Hunan, Chenzhou Mining. À la fin de 2023, la société détenait 307 000 tonnes métriques de ressources d'antimoine. En 2023, la société a produit 3,95 tonnes d'or, 17 500 tonnes d'antimoine, 31 000 tonnes de produits d'antimonie et 552 tonnes standard de concentré de tungstène. Une percée importante a été faite dans l'exploration de la mine d'or Wanggu. Le 21 novembre 2024, le Hunan Provincial Geological Institute a annoncé une percée majeure dans l'exploration de la mine d'or de Wanggu dans le comté de Pingjiang, dans la province du Hunan, où plus de 40 veines d'or ont été découvertes dans les couches supérieures à 2000 mètres sous terre, avec une grade d'or maximale de 138 grammes par tonne. La zone d'exploration principale a accumulé un total de 300,2 tonnes de ressources en or. Actuellement, la propriété de la mine Wanggu Gold n'appartient pas à la société cotée Hunan Gold, mais à son actionnaire de contrôle, Hunan Gold Group.

2. Huaxin non ferreux: restructuration et transformation en développement de l'étain

Huaxin non ferrous s'est restructuré et transformé en prenant en charge les actifs de base et les affaires de l'ancien groupe Huaxin. Initialement créé comme Dachang Mining Bureau en 1952, la société est devenue plus de 71 ans en un groupe international d'exploitation minière de métaux non ferreux avec une chaîne industrielle complète de 'Exploration, minière, transformation minérale, fonde Guangxi. Selon le rapport annuel de 2023, la société possède 209 000 tonnes de ressources en métal antimoine et a produit 9 424 tonnes de concentré d'antimoine, avec une production de concentré d'antimoine attribuable calculé de 6 707 tonnes. Plus précisément, la mine Tongkeng (100% actions) compte 12,14 millions de tonnes de minerai portant l'antimoine avec une note de 0,26% et 32 ​​000 tonnes de ressources en métal antimoine, produisant 2 837 tonnes d'antimoine en 2023; La mine Gaofeng (58,75% en actions) possède 10,76 millions de tonnes de ressources anti-minerai avec une note de 1,64% et 177 000 tonnes de ressources en métal antimoine, produisant 6 587 tonnes d'antimoine en 2023. Sur la base du rapport annuel 2023, les réserves contrôlables de la société sont de 122 000 tonnes de tonnes, 442 000 tonne antimoine et 376 tonnes d'argent. En 2023, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 2,9 milliards de RMB et un bénéfice net attribuable à la société mère de 310 millions de RMB.

Avec l'utilisation de la pleine capacité de l'usine de traitement de Tongkeng et la mise en œuvre de projets d'expansion, la production de produit de l'entreprise devrait augmenter davantage. Après que le projet d'exploitation et de traitement de 3 000 tonnes pour le minerai polymétallique de zinc Tongkeng soit achevé, la capacité de traitement du minerai passera de 2,38 millions de tonnes par an à 3,3 millions de tonnes par an, ce qui entraînera une augmentation de la production supplémentaire.

La question de la concurrence entre les pairs est progressivement résolue. La filiale de Fosun a été intégrée avec succès. Selon le rapport d'évaluation des droits minières, la production annuelle de métaux de plomb et de zinc par la filiale atteint 25 000 tonnes au cours des années normales. La Wujixia Company et Laibin Smelting sont en attente d'intégration. Pendant la restructuration, le groupe Huaxin a injecté les mines principales, la mine Gaofeng et la mine Tongkeng, qui sont principalement des mines en étain. Wujixia Company ne produit pas de minerai en étain, mais ses concentrés de zinc et de plomb produits sont les mêmes que les produits minéraux associés de l'exploitation Huaxin. Les principales activités de la société de Wujixia sont la fusion de l'antimoine, tandis que Laibin Smelting est engagée dans la fusion de métaux non ferreux tels que l'étain, le zinc et l'indium, qui constitue une concurrence entre les pairs avec la société cotée. Selon le plan à trois ans, il est prévu que ces entités soient intégrées successivement au début de 2026.

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